VCs Buscam Consolidações de Empresas de Serviços Impulsionadas por IA
Pontos principais
- A General Catalyst dedica US$ 1,5 bilhão a uma estratégia de "criação" focada em IA para consolidações no setor de serviços.
- Marc Bhargava destaca o mercado de serviços de US$ 16 trilhões versus o mercado de software de US$ 1 trilhão.
- A Titan MSP recebe US$ 74 milhões para desenvolver ferramentas de IA, automatiza 38% das tarefas de MSP e planeja mais aquisições.
- A Eudia oferece serviços jurídicos com taxas fixas impulsionados por IA, conquista clientes da Fortune 100 e adquire a Johnson Hanna.
- A Mayfield aloca US$ 100 milhões para investimentos em "parceiros de IA"; a Gruve alcança margem bruta de 80%.
- Estudo encontra 40% dos trabalhadores enfrentando "workslop" gerado por IA, custando US$ 186 por mês por funcionário.
- A GC visa dobrar as margens de EBITDA das empresas adquiridas enquanto navega desafios de precisão de IA e alocação de pessoal.
Firmas de capital de risco estão mirando o setor de serviços, que vale US$ 16 trilhões, com uma estratégia que combina automação por IA e aquisições de consolidação. A General Catalyst reservou US$ 1,5 bilhão para um modelo de "criação" que incubará empresas nativas em IA e as utilizará para adquirir empresas de serviços maduras e aumentar margens.
Estratégia de Venture Impulsionada por IA Visa Setor de Serviços
Capitalistas de risco estão apostando que a inteligência artificial pode transformar o setor de serviços, tradicionalmente intensivo em mão de obra, desbloqueando margens semelhantes às de software. A General Catalyst (GC) alocou US$ 1,5 bilhão de sua última captação de recursos para uma estratégia de "criação" que constrói empresas nativas em IA em verticais específicos e, em seguida, usa essas empresas como veículos de aquisição para empresas de serviços maduras.
Marc Bhargava, que lidera a iniciativa da GC, observa que os serviços geram aproximadamente US$ 16 trilhões em receita global em comparação com US$ 1 trilhão para software, destacando o potencial de aplicar IA a um mercado maior. A tese da firma é automatizar 30-50% das tarefas rotineiras na maioria das empresas de serviços e até 70% nas operações de call-center.
Exemplos de Portfólio Demonstram o Modelo
Uma das empresas do portfólio da GC, Titan MSP, recebeu US$ 74 milhões em duas parcelas para desenvolver ferramentas de IA para provedores de serviços gerenciados. A Titan usou o financiamento para adquirir a RFA, uma conhecida empresa de serviços de TI, e demonstrou a capacidade de automatizar 38% das tarefas típicas de MSP. A empresa agora planeja usar suas margens melhoradas para perseguir mais aquisições de MSP.
Outra empresa apoiada pela GC, Eudia, foca em departamentos jurídicos internos em vez de escritórios de advocacia tradicionais. Ela oferece serviços jurídicos com taxas fixas impulsionados por IA e conquistou clientes da Fortune 100. A Eudia recentemente adquiriu a Johnson Hanna, um provedor de serviços jurídicos alternativos, expandindo seu alcance e reforçando o modelo impulsionado por IA e de melhoria de margens.
Outros Investidores Entram na Corrida
A Mayfield reservou US$ 100 milhões para investimentos em "parceiros de IA", apoiando startups como a Gruve, uma empresa de consultoria de TI que adquiriu uma empresa de consultoria de segurança, cresceu rapidamente sua receita e alcançou uma margem bruta de 80%. O investidor solo Elad Gil também está apoiando empresas que adquirem empresas maduras e aplicam IA para melhorar a eficiência.
Desafios Destacados por Pesquisa Recentemente
Um estudo do Stanford Social Media Lab e BetterUp Labs pesquisou 1.150 funcionários em tempo integral e encontrou que 40% estão lidando com "workslop" - trabalho gerado por IA que parece polido, mas falta substância, criando trabalho extra para os colegas. Os pesquisadores estimam um custo oculto de US$ 186 por mês por funcionário, traduzindo-se em mais de US$ 9 milhões por ano para uma organização de 10.000 trabalhadores.
Bhargava reconhece a sofisticação técnica necessária para implementar IA de forma eficaz, enfatizando a necessidade de engenheiros de IA aplicada que entendam nuances de modelo e possam incorporar capacidades de IA em software utilizável.
Equilibrando Potencial e Risco
Embora a estratégia de "criação" prometa dobrar as margens de EBITDA das empresas adquiridas, a prevalência de workslop pode temperar esses ganhos se as empresas precisarem! manter níveis de pessoal para corrigir erros de IA. No entanto, a GC argumenta que adquirir empresas de serviços já lucrativas - ao contrário do modelo tradicional de VC de apoiar startups que consomem capital - fornece uma base financeira sólida para escalar operações melhoradas por IA.
A abordagem reflete uma mudança mais ampla no capital de risco em direção ao uso de IA para criar empresas de alto margem e escaláveis dentro de mercados estabelecidos e grandes.