Las empresas de capital de riesgo persiguen fusiones de empresas de servicios impulsadas por IA
Puntos clave
- General Catalyst dedica $1.500 millones a una estrategia de "creación" de IA para fusiones de empresas de servicios.
- Marc Bhargava destaca el mercado de servicios de $16 billones en comparación con el mercado de software de $1 billón.
- Titan MSP recibe $74 millones para desarrollar herramientas de IA, automatiza el 38 por ciento de las tareas de MSP y planea adquisiciones adicionales.
- Eudia ofrece servicios legales de tarifa fija impulsados por IA, asegura a clientes de Fortune 100 y adquiere Johnson Hanna.
- Mayfield asigna $100 millones para inversiones de "compañeros de IA"; Gruve logra una margen bruta del 80 por ciento.
- Un estudio encuentra que el 40 por ciento de los trabajadores enfrentan "trabajo extra" generado por IA, que cuesta $186 por mes por empleado.
- GC busca duplicar los márgenes de EBITDA de las empresas adquiridas mientras navega los desafíos de la precisión de IA y la contratación.
Las firmas de capital de riesgo están apuntando al sector de servicios, que vale $16 billones, con una estrategia que combina la automatización de IA y las adquisiciones de fusiones. General Catalyst ha reservado $1.500 millones para un modelo de "creación" que incubará empresas nativas de IA, y luego las utilizará para comprar empresas de servicios maduras y aumentar los márgenes.
Estrategia de venture impulsada por IA apunta a la industria de servicios
Los capitalistas de riesgo están apostando por que la inteligencia artificial puede transformar el tradicionalmente laborioso sector de servicios, desbloqueando márgenes similares a los de la industria del software. General Catalyst (GC) ha asignado $1.500 millones de su última recaudación de fondos a una estrategia de "creación" que construye empresas nativas de IA en verticales específicas y luego utiliza esas empresas como vehículos de adquisición para empresas de servicios maduras.
Marc Bhargava, quien lidera el esfuerzo de GC, señala que los servicios generan aproximadamente $16 billones en ingresos globales en comparación con $1 billón para el software, destacando el potencial beneficio de aplicar IA a un mercado más grande. La tesis de la empresa es automatizar del 30 al 50 por ciento de las tareas rutinarias en la mayoría de las empresas de servicios y hasta el 70 por ciento en las operaciones de centros de llamadas.
Ejemplos de cartera demuestran el modelo
Una de las empresas de la cartera de GC, Titan MSP, recibió $74 millones en dos tramos para desarrollar herramientas de IA para proveedores de servicios administrados. Titan utilizó la financiación para adquirir RFA, una conocida empresa de servicios de TI, y demostró la capacidad de automatizar el 38 por ciento de las tareas típicas de MSP. La empresa ahora planea utilizar sus márgenes mejorados para perseguir adquisiciones adicionales de MSP.
Otra empresa respaldada por GC, Eudia, se centra en los departamentos legales internos en lugar de los bufetes de abogados tradicionales. Ofrece servicios legales de tarifa fija impulsados por IA y ha asegurado a clientes de Fortune 100. Eudia recientemente adquirió Johnson Hanna, un proveedor de servicios legales alternativos, expandiendo su alcance y reforzando el modelo de IA impulsado y de mejora de margen.
Otros inversores se unen al impulso
Mayfield ha reservado $100 millones para inversiones de "compañeros de IA", respaldando a startups como Gruve, una empresa de consultoría de TI que adquirió una empresa de consultoría de seguridad, creció rápidamente sus ingresos y logró una margen bruta del 80 por ciento. El inversor en solitario Elad Gil también está respaldando a empresas que adquieren empresas maduras y aplican IA para mejorar la eficiencia.
Desafíos destacados por la investigación reciente
Un estudio del Stanford Social Media Lab y BetterUp Labs encuestó a 1.150 empleados de tiempo completo y encontró que el 40 por ciento están lidiando con "trabajo extra" generado por IA, que parece pulido pero carece de sustancia, creando trabajo adicional para los colegas. Los investigadores estiman un costo oculto de $186 por mes por empleado, lo que se traduce en más de $9 millones por año para una organización de 10.000 trabajadores.
Bhargava reconoce la sofisticación técnica necesaria para implementar IA de manera efectiva, enfatizando la necesidad de ingenieros de IA aplicada que comprendan las nuances del modelo y puedan integrar las capacidades de IA en software utilizable.
Equilibrar el potencial y el riesgo
Si bien la estrategia de "creación" promete duplicar los márgenes de EBITDA de las empresas adquiridas, la prevalencia del "trabajo extra" podría templar esas ganancias si las empresas necesitan mantener los niveles de personal para corregir errores de IA. Sin embargo, GC argumenta que adquirir empresas de servicios ya rentables, a diferencia del modelo tradicional de VC de respaldar a startups que queman dinero, proporciona una base financiera sólida para escalar operaciones mejoradas con IA.
El enfoque refleja un cambio más amplio en el capital de riesgo hacia la utilización de IA para crear empresas escalables y de alto margen dentro de mercados establecidos y grandes.