Corrida pela Camada de Aplicativos de IA Aquece nos Dois Lados do Atlântico
Pontos principais
- Relatório da Accel descobre que os EUA lideram em grandes modelos de IA, mas a Europa está fechando a lacuna em aplicativos.
- Startups de aplicativos de IA da Europa e de Israel arrecadaram 66 centavos para cada dólar arrecadado por pares dos EUA.
- Lovable e Synthesia são destacadas como líderes de categoria emergentes na camada de aplicativos de IA.
- Aplicativos nativos de IA estão atingindo $100 milhões em receita anual recorrente em apenas alguns anos, uma velocidade anteriormente não vista.
- Receita por cabeça é agora a mais alta já registrada para empresas de software.
- Índice de Nuvem Pública aumentou 25% em relação ao ano anterior, com empresas adicionando capacidades agênticas.
- Doctolib é citada como uma empresa privada nativa de IA apoiada pela Accel.
- Empresas de modelo da Europa, como a Mistral AI, enfrentam um ambiente menos "rico em alvos", de acordo com a Accel.
- Capitalistas de risco veem defensibilidade em ofertas de produtos com adoção rápida e acreditam que os dados permanecem subvalorizados.
Um relatório da Accel descobre que os Estados Unidos ainda lideram em grandes modelos de IA, mas a Europa está rapidamente fechando a lacuna na camada de aplicativos. Empresas emergentes, como Lovable e Synthesia, são destacadas como líderes de categoria, enquanto startups europeias e israelenses arrecadaram 66 centavos para cada dólar arrecadado por pares dos EUA.
Paisagem do Mercado
O relatório Accel 2025 Globalscape, focado em IA e nuvem, confirma que os Estados Unidos mantêm uma liderança clara no desenvolvimento de grandes modelos de IA. No entanto, a imagem competitiva muda quando se olha para a camada de aplicativos, onde as startups europeias e israelenses estão ganhando terreno. De acordo com o relatório, as empresas de aplicativos de nuvem e IA da Europa e de Israel arrecadaram 66 centavos para cada dólar arrecadado por suas contrapartes americanas.
Líderes de Categoria Emergentes
O relatório destaca várias empresas de crescimento rápido que ilustram a mudança. Lovable, descrita como uma startup de "vibe-coding", e Synthesia, que fornece vídeo gerado por IA para empresas, são citadas como líderes de categoria emergentes. Ambas as empresas são também investimentos da carteira da Accel, sublinhando a confiança da empresa em seu potencial de mercado.
Velocidade de Crescimento e Eficiência
O parceiro da Accel, Philippe Botteri, observa que a velocidade de crescimento dos aplicativos nativos de IA de hoje supera a das ondas anteriores. As empresas estão atingindo $100 milhões em receita anual recorrente dentro de poucos anos - um marco que anteriormente exigia décadas. Botteri acrescenta que a receita por cabeça é agora a mais alta já vista no setor de software, refletindo um nível de eficiência sem precedentes.
Paisagem de Investimento
Apesar do surto de atividade na camada de aplicativos, as empresas de software de nuvem pública existentes permanecem fortes, com o Índice de Nuvem Pública aumentando 25% em relação ao ano anterior. Botteri observa que muitas dessas empresas estão adicionando capacidades agênticas aos seus produtos. As empresas privadas também estão integrando a IA o suficiente para serem consideradas nativas de IA; Doctolib, uma empresa da carteira da Accel, é citada como exemplo.
Empresas-Modelo Europeias
Embora a Europa abrigue grandes esperanças para empresas de modelo de fundação de origem europeia, como a Mistral AI, o relatório adota uma visão cautelosa. Botteri sugere que o ambiente não é "muito rico em alvos" para grandes modelos, embora não descarte avanços futuros para modelos menores.
Perspectivas de VC sobre Defensibilidade e Dados
Os capitalistas de risco permanecem ativos no espaço de aplicativos de IA, apesar de questões recorrentes sobre defensibilidade. Botteri argumenta que ofertas centradas em produtos com adoção rápida ainda fornecem posições defensáveis. Lotan Levkowitz, da Grove Ventures, acrescenta que os dados são atualmente subvalorizados, enfatizando o potencial lucrativo das empresas que constroem volantes de dados proprietários.