La carrera por la capa de aplicaciones de IA se intensifica a través del Atlántico
Puntos clave
- El informe de Accel encuentra que EE. UU. lidera en grandes modelos de IA, pero Europa está cerrando la brecha en aplicaciones.
- Las startups de aplicaciones de IA europeas e israelíes han recaudado 66 centavos por cada dólar recaudado por sus pares estadounidenses.
- Lovable y Synthesia son destacadas como líderes de categorías emergentes en la capa de aplicaciones de IA.
- Las aplicaciones nativas de IA están alcanzando $100 millones en ingresos anuales recurrentes en pocos años, una velocidad sin precedentes.
- Los ingresos por cabeza son ahora los más altos jamás registrados para las empresas de software.
- El índice de cloud público aumenta un 25% año tras año, con empresas que agregan capacidades agénticas.
- Doctolib es citada como una empresa privada nativa de IA respaldada por Accel.
- Las empresas de modelos europeas como Mistral AI enfrentan un entorno menos "rico en objetivos", según Accel.
- Los VC ven defensibilidad en las ofertas de productos con una adopción rápida y creen que los datos siguen infravalorados.
Un informe de Accel encuentra que Estados Unidos sigue liderando en grandes modelos de IA, pero Europa está cerrando rápidamente la brecha en la capa de aplicaciones. Empresas emergentes como Lovable y Synthesia son destacadas como líderes de categoría, mientras que las startups europeas e israelíes han recaudado 66 centavos por cada dólar recaudado por sus pares estadounidenses.
Paisaje del mercado
El informe Accel 2025 Globalscape, centrado en IA y cloud, confirma que Estados Unidos mantiene una clara ventaja en el desarrollo de grandes modelos de IA. Sin embargo, la imagen competitiva cambia al analizar la capa de aplicaciones, donde las startups europeas e israelíes están ganando terreno. Según el informe, las empresas de aplicaciones de cloud y IA de Europa e Israel han recaudado 66 centavos por cada dólar recaudado por sus contrapartes estadounidenses.
Líderes de categorías emergentes
El informe destaca varias empresas de crecimiento rápido que ilustran el cambio. Lovable, descrita como una startup de "vibe-coding", y Synthesia, que proporciona video generado por IA para empresas, son citadas como líderes de categorías emergentes. Ambas empresas también son inversiones de cartera de Accel, lo que subraya la confianza de la firma en su potencial de mercado.
Velocidad de crecimiento y eficiencia
El socio de Accel, Philippe Botteri, nota que la velocidad de crecimiento de las aplicaciones nativas de IA de hoy en día supera con creces la de las olas anteriores. Las empresas están alcanzando $100 millones en ingresos anuales recurrentes en pocos años, un hito que anteriormente requería décadas. Botteri agrega que los ingresos por cabeza son ahora los más altos jamás vistos en software, reflejando un nivel de eficiencia sin precedentes.
Paisaje de inversión
A pesar del auge en la actividad de la capa de aplicaciones, las empresas de software de cloud público existentes siguen siendo fuertes, con el Índice de Cloud Público aumentando un 25% año tras año. Botteri observa que muchas de estas empresas están agregando capacidades agénticas a sus productos. Las empresas privadas también están integrando la IA lo suficientemente profundamente como para ser consideradas nativas de IA; Doctolib, una empresa de cartera de Accel, es citada como ejemplo.
Empresas modelo europeas
Mientras que Europa alberga altas esperanzas para las empresas de modelos de fundación de origen europeo, como Mistral AI, el informe adopta una visión cautelosa. Botteri sugiere que el entorno no es "muy rico en objetivos" para los grandes modelos, aunque no descarta futuros avances para los modelos más pequeños.
Perspectivas de los VC sobre la defensibilidad y los datos
Los capitalistas de riesgo siguen siendo activos en el espacio de aplicaciones de IA, a pesar de las preguntas recurrentes sobre la defensibilidad. Botteri argumenta que las ofertas centradas en productos con una adopción rápida aún proporcionan posiciones defensibles. Lotan Levkowitz de Grove Ventures agrega que los datos están actualmente infravalorados, enfatizando el potencial lucrativo de las empresas que construyen volantes de datos propiedad.