Meta, Google e Microsoft Triplicam Investimentos em IA

Lucros Recordes e Investimento em IA Acelerado

Meta, a empresa-mãe do Google, Alphabet, e Microsoft, cada uma relatou lucros trimestrais recordes, um desempenho que as empresas atribuíram diretamente à demanda em ascensão por serviços de inteligência artificial. As divulgações financeiras revelaram que cada empresa está aumentando substancialmente as despesas de capital para expandir a capacidade de centros de dados e infraestrutura relacionada à IA, sinalizando uma crença coletiva de que a IA dominará os mercados de tecnologia futuros.

Orçamento de IA em Expansão da Meta

A Meta anunciou que suas despesas de capital para o ano atual serão de $70 bilhões a $72 bilhões, um aumento em relação à previsão anterior de $66 bilhões a $72 bilhões. A diretora financeira Susan Li indicou que os gastos do próximo ano devem ser "notavelmente maiores". A receita trimestral da empresa atingiu $51,24 bilhões, um aumento de 26% em relação ao ano anterior, impulsionado principalmente pela publicidade. O CEO Mark Zuckerberg enfatizou uma estratégia de antecipação agressiva para construir capacidade de IA, descrevendo-a como preparação para "os casos mais otimistas". A Meta também intensificou a contratação de talentos em IA, oferecendo pacotes de compensação no valor de centenas de milhões de dólares, enquanto cortou cerca de 600 empregos para otimizar suas equipes de IA. A empresa relatou que a IA já está beneficiando seu negócio de publicidade e linhas de produtos de realidade virtual.

Surge de Despesas de Capital da Alphabet

A Alphabet elevou sua previsão de despesas de capital para 2025 para uma faixa de $91 bilhões a $93 bilhões, acima da estimativa anterior de $75 bilhões. A receita trimestral da empresa subiu para $102,3 bilhões, um aumento de 33% em relação ao ano anterior. A maior parte dos gastos adicionais é destinada à expansão de centros de dados e iniciativas de IA. O segmento de nuvem da Google gerou $15,15 bilhões em receita, um aumento de 35%, enquanto seu aplicativo de IA Gemini atingiu 650 milhões de usuários ativos mensais, um aumento em relação aos 450 milhões do trimestre anterior.

Crescimento de Nuvem e Expansão de Capex da Microsoft

A Microsoft relatou uma receita trimestral de $77 bilhões, um aumento de 18% em relação ao ano anterior, com a receita de nuvem subindo 26%. As despesas de capital do trimestre atingiram $34,9 bilhões, $5 bilhões acima das previsões anteriores e representando um salto de 74% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A diretora financeira Amy Hood disse que a empresa espera que os gastos aumentem sequencialmente e antecipa que o crescimento do ano fiscal de 2026 exceda o do ano fiscal de 2025. O CEO Satya Nadella destacou o desenvolvimento de infraestrutura de centro de dados "fungível" que pode ser modernizada continuamente, citando a lei de Moore como um driver de eficiência.

Parcerias Estratégicas e Preocupações do Setor

A Microsoft divulgou um compromisso de $13 bilhões com a OpenAI e registrou uma perda de $3,1 bilhões relacionada a essa parceria, observando que as perspectivas financeiras futuras excluirão os impactos da OpenAI. A Nvidia anunciou um investimento condicional de até $100 bilhões na OpenAI, dependendo do deploy de pelo menos 10 gigawatts de capacidade de centro de dados de IA usando chips da Nvidia. A OpenAI em si está planejando 30 gigawatts de recursos de computação avaliados em $1,4 trilhão. Embora as três gigantes da tecnologia estejam apostando pesadamente na IA, analistas como Mark Moerdler, da Bernstein, alertam que a expansão rápida pode estar alimentando uma bolha de mercado de IA, apesar dos esforços das empresas para construir capacidade em tranches gerenciáveis.